As empresas usam o índice de retorno sobre o investimento, ou ROI, como método para medir a taxa de retorno dos investimentos de capital de uma empresa. O ROI oferece às empresas um meio de comparar a eficácia e a lucratividade de qualquer número de investimentos. A receita residual mede a receita líquida que um investimento obtém além do menor retorno sobre seus ativos operacionais. Cada uma dessas medidas permite que a administração da empresa determine o potencial de lucro dos investimentos em melhoria de capital, projetos propostos ou aquisições potenciais.
Cálculo do ROI
O retorno sobre o investimento de um departamento específico de uma empresa pode ser calculado dividindo o lucro líquido do departamento pelos custos gerados por esse departamento. Por exemplo, se o departamento de vendas gera $ 500,000 em receita e carrega $ 400,000 em custos, seu lucro líquido é de $ 100,000. O retorno sobre o investimento pode ser calculado dividindo-se os $ 100,000 em lucros departamentais pelos $ 400,000 em custos departamentais, o que dá um ROI de 25%.
Aplicações ROI
Retorno sobre o investimento não é o mesmo que margem de lucro. O ROI analisa a receita investida na empresa e os retornos ganhos ou perdidos nesse investimento com base no lucro líquido do departamento. O ROI pode ser usado para avaliar a funcionalidade das políticas de preços de uma empresa, gerenciamento de estoque e investimento em ativos de capital. O ROI também é uma métrica útil quando uma empresa deve tomar uma decisão sobre compras importantes de ativos, financiamento de projetos e mudanças na carteira de investimentos.
Cálculo de avaliação de renda residual
O lucro residual pode ser calculado considerando a diferença entre o lucro líquido da empresa e seu encargo patrimonial, onde o encargo patrimonial é o produto do capital próprio e do custo de capital. Por exemplo, uma empresa tem US $ 5 milhões em receita líquida com US $ 20 milhões em capital próprio e um custo de capital de 10 por cento. O encargo de capital é de 10 por cento de $ 20 milhões, ou $ 2 milhões. A renda residual é de $ 5 milhões menos $ 2 milhões, ou $ 3 milhões.
Aplicações de avaliação de renda residual
A avaliação da receita residual é um processo de avaliação do patrimônio líquido do negócio que calcula com precisão o custo do capital próprio. A principal aplicação desse método é calcular uma taxa de retorno que forneça aos investidores e gestores um meio de medir a compensação por seu custo de oportunidade. Mesmo se um projeto apresentar lucro, a avaliação da renda residual pode mostrar que esse projeto específico pode não ter sido tão lucrativo quanto outra oportunidade.