Dois importantes índices financeiros usados para análise por investidores e credores incluem o índice de giro do ativo total e a margem de lucro. O índice de ativos totais se enquadra na categoria de índices de utilização de ativos, que são importantes para medir a eficácia da gestão. A margem de lucro se enquadra na categoria de índices de lucratividade, que mede periodicamente o sucesso financeiro de uma empresa. A compreensão desses dois índices pode ajudar os gerentes a fazer os ajustes necessários para melhorar o desempenho financeiro da empresa. Os investidores que entendem esses dois índices podem tomar decisões informadas sobre o investimento em títulos financeiros de uma empresa.
Giro Total de Ativos
O giro total de ativos mede a eficiência com que as empresas usam seus ativos para gerar receita. É calculado dividindo a receita de vendas pelo total de ativos. Por exemplo, se a receita anual de vendas de uma empresa é de $ 150,000 e os ativos totais são de $ 40,000, a empresa movimentou seus ativos 3.75 vezes durante o ano. A receita de vendas é o dinheiro que entra na empresa por causa das operações normais de negócios da empresa e é encontrado na demonstração de resultados. Os ativos totais incluem o valor médio dos ativos totais do ano, e as informações encontram-se no balanço patrimonial da empresa.
Análise de Rotatividade Total de Ativos
O índice de ativos totais é interpretado corretamente quando comparado ao desempenho anterior de uma empresa. Um índice de rotação de ativos total mais alto é mais favorável do que um mais baixo. As empresas que veem aumentos contínuos no índice de rotatividade estão melhorando a eficiência com que os gerentes usam os ativos da empresa para gerar receita. As empresas com um índice de rotatividade de ativos em declínio devem analisar suas demonstrações financeiras para entender o motivo do declínio. Por exemplo, um declínio no índice de giro do ativo total pode resultar de um aumento nos ativos fixos ou um declínio ou aumento lento na receita.
Margem de lucro
A margem de lucro, muitas vezes chamada de margem de lucro líquido, é um índice comum usado para medir a lucratividade de uma empresa e quão bem ela controla seus custos. A margem de lucro líquido mede quanto lucro uma empresa obtém para cada dólar de vendas. Expressa como uma porcentagem, a margem de lucro líquido é calculada dividindo o lucro líquido pela receita de vendas e multiplicando o total por 100. Por exemplo, se o lucro líquido de uma empresa for $ 100,000 e a receita de vendas for $ 500,000, o lucro líquido será 20 por cento.
Análise de margem de lucro
Muitos investidores comparam a margem de lucro de uma empresa com a de seus concorrentes porque empresas do mesmo setor incorrem nas mesmas condições de mercado e custos semelhantes. Os investidores podem decidir não investir em uma empresa com uma margem de lucro significativamente menor do que seus concorrentes. Se uma empresa experimenta continuamente um declínio na margem de lucro, os gerentes devem explorar as razões para o declínio. Um motivo comum para uma margem de lucro em declínio é um aumento nos custos. Existem vários métodos para as empresas melhorarem suas margens de lucro. Os métodos podem incluir o foco na venda de produtos premium e eliminação de produtos não lucrativos, melhoria da eficiência operacional, corte de custos variáveis e oferta de produtos desejados pelos clientes.