A taxa de retorno é a porcentagem que um investimento cresceu ou diminuiu em um período de tempo específico. Você deseja que seus investimentos retornem um ganho, normalmente na forma de aumento de juros ou dividendos. Existem duas maneiras de calcular a taxa de retorno.
Definição
O ROR pode ser usado para medir quase qualquer investimento, desde os imóveis que você possui até as ações, títulos e contas de poupança que sua empresa possa ter. Contanto que um ativo comprado produza fluxo de caixa ou juros em algum ponto, ele tem retorno. Se o valor do ativo aumenta ou se você ganha juros como resultado da posse do ativo, o retorno é positivo, ou seja, um "ganho". Porém, se o valor diminuir você sofre um retorno negativo, ou seja, uma "perda".
Utilidade
Descobrir a taxa de retorno pode ser útil na avaliação da eficácia dos veículos de investimento escolhidos e na comparação de várias opções de investimento. Se sua empresa decidir investir parte de seus lucros em ações, títulos ou outros instrumentos financeiros, o corretor ou agente que oferece o investimento normalmente comparará as opções disponíveis com base em seus RORs anteriores. A ideia é que os instrumentos que deram certo no passado provavelmente se sairão bem no futuro.
Taxa média de retorno
O primeiro método que você pode usar para calcular ROR é chamado de "taxa média de retorno anual". Este é bom para calcular ROR em um curto período de tempo, um ano ou menos. Compare o valor no final do prazo com o valor no início. A fórmula: Retorno = (Fim / Início) - 1. Por exemplo, suponha que você investe $ 100 e ganha $ 10 em juros ao longo do ano. O cálculo seria (110/100) - 1 = 0.1 - um retorno cumulativo de 10% sobre o investimento. Se você quiser saber o ROR mensal, poderá dividir esse número por 12, dando um ROR por mês de 0.0083% ou cerca de 83 centavos.
Retorno Médio Geométrico
Uma forma mais complexa de calcular a taxa de retorno é chamada de média geométrica. Este método é preferível se você precisar calcular o ROR em vários anos, já que o cálculo do ROR médio não leva em consideração as mudanças no retorno entre os diferentes períodos de tempo. A fórmula para a média geométrica: (Capital / Retorno) ^ (1 / n) - 1 onde n é o número de anos. Suponha que depois de ganhar 10% no primeiro ano, seu investimento ganhe 8% no segundo ano e perca 5% no terceiro ano. Seu ROR ao longo de todos os três anos é de 4.12%. Basta inserir os dígitos em uma calculadora online e você poderá ver instantaneamente se seus investimentos estão valendo a pena.