Um cliente de seguro de vida precisa ser capaz de prever quanto custará uma apólice ao longo da vida. Dividendos - reembolsos parciais de prêmios - mais o valor que a apólice paga no momento da morte compensam os prêmios que ela paga por uma apólice. Os segurados em potencial podem usar vários métodos, incluindo o método tradicional de custo líquido, para comparar os prêmios e dividendos entre diferentes seguradoras para ver quais apólices oferecem o melhor valor.
Cálculo
O total de prêmios que um segurado paga menos os dividendos que recebe é igual ao valor em dinheiro de uma apólice de seguro de vida. Se um segurado decidir desistir de uma apólice, a seguradora pagaria o valor em dinheiro menos uma taxa de resgate. O custo líquido tradicional é a diferença entre os prêmios pagos e a soma dos dividendos pagos e o valor em dinheiro da apólice. O custo por $ 1,000 é o custo líquido dividido pelo valor de face da apólice, expresso em $ 1,000 unidades. O ponto fraco do método de custo líquido tradicional é que ele não compõe os fluxos de caixa, tornando o custo líquido extremamente impreciso.
Exemplo
A Kiplinger's fornece um exemplo do custo líquido tradicional: uma apólice de $ 10,000 cobra anualmente um prêmio de $ 162.80; após 20 anos, o valor pago é de $ 3,256. Suponha que a apólice pagou $ 1,046 em dividendos durante o período, deixando um valor em dinheiro de $ 2,620. O custo líquido tradicional para o segurado é $ 3,256 menos $ 1,046 menos $ 2,620, ou $ 410 negativos. Nenhuma seguradora concordaria com este negócio e esperaria permanecer no mercado. O quadro muda quando as taxas de juros ajustam os valores dos fluxos de caixa.
Método Ajustado por Juros
O custo real de uma apólice de seguro de vida depende não apenas dos fluxos de caixa, mas também das taxas de juros aplicadas a esses fluxos. No método de juros ajustados, a seguradora combina os prêmios que recebe durante a vida da apólice e o segurado combina os dividendos pagos. Modificando o exemplo aplicando uma taxa de juros de 4% ao ano, os prêmios aumentam para $ 5,042 e os dividendos passam para $ 1,421. O custo resultante para o segurado é de $ 1,000 positivos no período de 20 anos. O método ajustado por juros pressupõe resgate da apólice em vez do pagamento do benefício por morte.
Considerações
O método de custo tradicional não leva em consideração o valor do dinheiro no tempo e, portanto, não é uma representação real dos custos. Embora você possa usar esse método para comparar diferentes apólices de compras, a National Association of Insurance Commissioners proíbe seu uso para solicitar negócios. O método ajustado por juros é uma melhoria, mas não leva em consideração o momento preciso dos fluxos de caixa e é sensível à taxa de juros escolhida. Os métodos modernos de cálculo dos custos de seguro são mais sofisticados. O método da taxa anual de retorno calcula o custo total somando os fluxos de caixa anuais descontados. O método de rendimento Linton calcula a taxa média anual de retorno de uma apólice.