Quais são os principais componentes do modelo estratégico de lucro?

O modelo de lucro estratégico, outro nome para a Equação DuPont, fornece um método para calcular o retorno sobre o patrimônio líquido. O retorno sobre o patrimônio líquido se refere ao lucro de uma empresa em relação ao patrimônio líquido ou, dito de outra forma - a eficácia da empresa em transformar ativos e investimentos em lucro. O modelo de lucro estratégico emprega três componentes principais: margem de lucro, giro de ativos e alavancagem.

Margem de lucro

O primeiro componente-chave do modelo de lucro estratégico é a margem de lucro. Determine a margem de lucro subtraindo os custos totais, como materiais, do total de vendas para chegar à receita líquida. Em seguida, divida sua receita líquida pela receita de vendas para chegar a uma porcentagem. Essa porcentagem representa sua margem de lucro líquido. Por exemplo, digamos que sua empresa tenha alcançado $ 1.5 milhão em vendas no ano passado, com custos totais de $ 1 milhão. Sua receita líquida é igual a $ 1.5 milhão menos $ 1 milhão, ou $ 500,000. Dividindo esse valor por US $ 1.5 milhão, você fica com uma margem de lucro de aproximadamente 33%. Margens de lucro mais altas resultam em maior retorno sobre o patrimônio líquido.

Rotatividade de ativos

O segundo componente principal, o giro de ativos, mede a eficiência de uma empresa na geração de receita com seus ativos. Calcule o giro de ativos pegando sua receita de vendas e dividindo-a pelo seu ativo total. Digamos que sua empresa gere $ 1.2 milhão em vendas com $ 4.6 milhões em ativos. Você divide $ 1.2 milhão por $ 4.6 milhões para determinar que o giro de seus ativos gira em torno de 26%. Se o giro do ativo diminui, o retorno sobre o patrimônio líquido diminui.

Alavancagem

A alavancagem representa o componente final do modelo de lucro estratégico. Em essência, a alavancagem se refere ao índice dívida / patrimônio líquido, ou quanta dívida você assume em relação ao patrimônio líquido da sua empresa. Calcule a alavancagem pegando seu passivo total, como hipotecas e linhas de crédito rotativas, e dividindo-os pelo seu patrimônio líquido total. Se o passivo total da sua empresa for de US $ 2.2 milhões e o patrimônio líquido total da sua empresa for de US $ 5.9 milhões, você terá uma alavancagem de cerca de 37%.

Retorno sobre Patrimônio Líquido

Determine o retorno sobre o patrimônio, multiplicando sua margem de lucro líquido, giro de ativos e alavancagem. Se sua empresa detém uma margem de lucro de 36%, um giro de ativos de 40% e uma alavancagem de 37%, você acaba com um retorno sobre o patrimônio de aproximadamente 5%. Um retorno sobre o patrimônio líquido de aproximadamente 10% a 12% representa a norma.

outras considerações

O modelo de lucro estratégico se presta a um formato visual, tornando-se uma excelente ferramenta para demonstrar como as mudanças nas margens de lucro, alavancagem ou giro de ativos impactam o negócio. Também fornece uma maneira simples de ver e avaliar as mudanças ao longo do tempo. O modelo estratégico de negócios sofre do problema de os resultados serem tão confiáveis ​​quanto os dados originais. Se sua empresa não mantém registros precisos, os números que você obtém com os cálculos fornecem pouco valor.