Não importa o quão lucrativo um negócio seja, se ele não puder pagar suas contas no vencimento, terá problemas. Portanto, a liquidez de uma empresa - a facilidade com que ela pode cumprir suas obrigações futuras - é importante tanto para os proprietários quanto para os investidores. Você pode usar vários índices para medir a liquidez de uma empresa.
Relação atual
O mais básico dos índices de liquidez é o índice corrente, também chamado de índice de capital de giro. O índice atual é igual ao ativo circulante de uma empresa dividido pelo seu passivo circulante. Os ativos circulantes referem-se a qualquer parte do caixa da empresa mais os ativos que provavelmente serão convertidos em caixa no próximo ano, incluindo títulos e valores mobiliários, estoque, contas a receber e despesas antecipadas. O passivo circulante inclui apenas os pagamentos da dívida exigidos no próximo ano. Uma proporção atual de dois ou mais é preferível. Por exemplo, se uma empresa tem $ 3 milhões em ativos circulantes e $ 1.5 milhão em passivos circulantes, divida $ 3 milhões por $ 1.5 milhão para obter um índice circulante de 2.
Rácio rápida
O índice de liquidez imediata é semelhante ao índice atual porque ainda usa o passivo circulante como denominador, mas exclui estoques e despesas pré-pagas do numerador porque são mais difíceis de transformar em caixa. Os índices rápidos devem ser maiores do que um para garantir que a empresa possa cumprir suas obrigações de dívida. Por exemplo, digamos que dos US $ 3 milhões em ativos circulantes da empresa, US $ 800,000 são estoques e despesas pré-pagas. Para calcular o índice de liquidez imediata, divida $ 2.2 milhões por $ 1.5 milhão do passivo circulante para obter um índice de liquidez imediata de 1.47.
Razão de caixa
O índice de caixa é o teste mais rigoroso dos três índices porque mantém o passivo circulante como o denominador, mas inclui apenas dinheiro e títulos facilmente negociáveis no numerador, porque esses são os únicos ativos que podem ser instantaneamente transformados em dinheiro vendendo-os no mercado aberto . Por exemplo, digamos que uma empresa tenha $ 1.6 milhão em dinheiro e títulos negociáveis e $ 1.5 milhão em passivos circulantes. O índice de caixa é igual a $ 1.6 milhão dividido por $ 1.5 milhão, ou 1.07.
Encontrando Dados Financeiros
Se você é proprietário de uma empresa, pode encontrar todas as informações necessárias para calcular os diversos índices em seu próprio balanço. As empresas de capital aberto têm requisitos de divulgação financeira, que as obrigam a disponibilizar certas informações ao público em geral. Portanto, se você está pensando em investir em tal empresa, pode obter o balanço patrimonial da empresa e usar essas informações. Se, por outro lado, a empresa não tem capital aberto e você não é proprietário, você não pode ver o balanço patrimonial sem a permissão do proprietário.