As cartas de crédito são instrumentos jurídicos de garantia financeira. Eles garantem ao beneficiário que os pagamentos serão feitos ou as obrigações não financeiras realizadas por um vendedor ou provedor. As cartas de crédito standby são essencialmente dispositivos à prova de falhas: se o comprador não cumprir os termos do contrato, o beneficiário pode ativar a carta de crédito standby, que fornece uma compensação.
Um exemplo de carta de crédito em espera
Digamos que uma empresa subscreva $ 500,000 em seguros assinados pelo Lloyd's de Londres. Em vez de exigir que o subscritor deposite fundos no Lloyd's, a empresa aceita uma carta de crédito standby emitida por um banco. O banco cobra da seguradora pela garantia e exige que ela mantenha fundos equivalentes ao valor do seguro subscrito em depósito ou dê ao banco o controle incondicional sobre sua conta de ações com ativos equivalentes ou maiores. Se as apólices subscritas sofrem perdas que o subscritor deixa de pagar, o Lloyd's exige o pagamento do banco, que então liquida esse montante da conta de ações do subscritor.
Natureza irrevogável das cartas de crédito standby
Uma característica essencial de uma carta de crédito standby é que ela é irrevogável, tornando-a funcionalmente quase igual ao dinheiro. Uma vez emitido, o comprador não pode revogá-lo, exceto no caso raro de fraude comprovada em tribunal. A irrevogabilidade da carta de crédito standby é o que a torna um poderoso instrumento financeiro que permite ao comprador se beneficiar do uso de fundos que o banco garante ao beneficiário em uma demanda contingente posterior.
Cartas de crédito de reserva financeira
As cartas de crédito standby são cartas de crédito standby financeiras ou cartas de crédito standby de desempenho. As cartas de crédito de reserva financeira são compromissos irrevogáveis de um banco que garante ao beneficiário o reembolso das obrigações financeiras do comprador. A garantia do banco de que pagará a obrigação de um subscritor de reembolsar o Lloyd's pelas perdas de seguro é uma carta de crédito de reserva financeira. Todas as cartas de crédito de reserva financeira têm um fator de conversão de 100%. Tudo o que é devido é pago integralmente.
Cartas de crédito em espera de desempenho
As cartas de crédito de prontidão de execução são compromissos irrevogáveis de um banco no sentido de efetuar um pagamento ao beneficiário no caso de o comprador não cumprir uma obrigação contratual não financeira. São consideradas "contingências relacionadas à transação", convertidas em 50 por cento do valor total da transação. Na prática, as garantias de desempenho geralmente têm uma obrigação estipulada em face da carta de crédito standby. Cartas de crédito de reserva de desempenho, por exemplo, podem ser emitidas para um desenvolvedor para garantir o cumprimento satisfatório de um contratado de um contrato de construção. Uma carta do Federal Reserve observa que a maioria das cartas de crédito standby são cartas de crédito financeiras, e não de desempenho. Se, por exemplo, o comprador garante ao beneficiário a execução de algum serviço ou o pagamento de uma penalidade financeira por falta de execução, o fato de haver uma penalidade financeira a torna uma carta de crédito em espera financeira, e não de desempenho, mesmo que a desempenho deficiente aciona a demanda