Se você não pagar um empréstimo ou outra dívida, poderá acabar devendo impostos sobre esse valor à Receita Federal. O IRS considera uma dívida que foi cancelada ou baixada pelo credor como receita para o devedor. Exige que os credores relatem tais cancelamentos acima de $ 600 em um Formulário 1099-C, Cancelamento de Dívida. A falência, as casas hipotecadas e algumas dívidas agrícolas acarretam algumas condições especiais.
Relatório de renda 1099-C
Se você obtiver um 1099-C para uma dívida pessoal, deverá inserir o total na Linha 21 do Formulário 1040 de imposto de renda pessoal. Se for uma dívida comercial ou agrícola, use um Cronograma C ou Cronograma F, lucros e perdas de negócios ou agricultura. Inclua como receita todos os juros que você teria direito a deduzir. Você não precisará incluir uma cópia do 1099-C com sua devolução, pois o original foi para o IRS.
Provar Isenções
Se você não apresentar uma declaração incluindo como receita uma dívida cancelada em um 1099-C, você terá que provar ao IRS que o valor não é tributável. Você pode fazer isso preenchendo um Formulário 982 ou anexando à sua resposta uma carta explicando o seu caso e detalhando a falência ou insolvência, as exclusões mais comuns. Anexe formulários de cancelamento de falência ou uma declaração de passivos e ativos para apoiar sua reclamação.
Restrições aplicadas
Existem algumas restrições à falência e à insolvência. Suas dívidas devem ter sido liquidadas em processo de falência antes que o credor as cancele para se qualificar. O valor justo de mercado de todos os seus ativos deve ser menor do que sua dívida total em caso de insolvência, e você está limitado ao valor da insolvência. Se suas dívidas excedem seus ativos em $ 10,000, por exemplo, esse é o limite que você pode excluir da receita. Se suas dívidas não excederem seus ativos, você não está insolvente.
Lei de Alívio da Dívida
O Mortgage Forgiveness Debt Relief Act de 2007, que dura até 2012, excluirá a maior parte da dívida do proprietário para uma residência principal. Isso inclui execução hipotecária ou dívida reduzida pela reestruturação de uma hipoteca ou refinanciamento se o credor cancelar parte da hipoteca ou empréstimo original. Empréstimos cancelados ou perdoados para melhorias na casa também se qualificam.
Fazenda, Exclusões de Alunos
As dívidas agrícolas em um 1099-C também podem ser excluídas, se mais da metade de sua renda nos três anos anteriores vier da agricultura e a dívida estiver diretamente relacionada à agricultura. Use o guia de imposto do agricultor do IRS, Publicação 225, Capítulo 4, para determinar qual dívida é qualificada. Algumas dívidas de empréstimos estudantis também podem ser isentas se o empréstimo for cancelado após o estudante ter executado os serviços necessários.