O que é o modelo de avaliação corporativa?

O valor da sua empresa é uma figura importante nas suas transações financeiras. Você pode usar a avaliação para ajudar a se qualificar para empréstimos, para definir um preço de venda de sua empresa e para melhorar seu status em seu setor e na comunidade empresarial. Depois de entender o modelo de avaliação corporativa tradicional que muitos avaliadores de negócios usam, você pode aplicar os princípios do modelo à sua própria empresa.

Ativos no local

O modelo de avaliação corporativa começa com a descoberta do valor dos ativos que você já possui. Isso inclui equipamentos, máquinas, propriedades, veículos e quaisquer suprimentos ou estoque. "Ativos no local" são aqueles itens que você realmente usa em suas operações atuais. Pense em qualquer item que você possui cujo objetivo é gerar receita e você pode identificar prontamente os ativos operacionais. Avalie-os comparando-os com itens semelhantes que as empresas estão vendendo ou encontrando o preço de compra original e subtraindo quaisquer valores que você depreciou para cada ativo.

Valor das operações

Sua empresa tem um valor atual com base em seu desempenho. Para encontrar esse valor, encontre seu fluxo de caixa e multiplique-o por (1 + sua taxa de crescimento atual). Por exemplo, se seu fluxo de caixa é $ 200,000 e sua taxa de crescimento é de 5 por cento, multiplique 200,000 por 1.05 para obter $ 210,000. Divida esse valor pelo seu custo de capital menos a taxa de crescimento. Portanto, se o capital custar 12%, expresse isso como 12 e subtraia 05 para obter 07. Para terminar o cálculo, 210,000 dividido por 07 é 3,000,000. O valor de suas operações é de $ 3 milhões.

Valor presente das oportunidades de crescimento

Se você estiver comprando mais ativos ou outra empresa, pode calcular quanto mais receita essa compra lhe trará anualmente. Esse crescimento pode ser agregado ao valor da sua empresa. Suas oportunidades de crescimento também incluem quaisquer iniciativas que você esteja empreendendo, como um esforço de comércio eletrônico, marketing global ou adição de novas linhas de produtos, para citar alguns exemplos. Encontre o valor presente de suas oportunidades de crescimento usando seu valor presente de operações e subtraindo os ganhos divididos pelo custo de capital. No exemplo que estamos usando, se o valor atual das operações for $ 3,000,000 e os ganhos sobre o patrimônio líquido forem $ 100,000, com um custo de capital próprio de 12 por cento, execute este cálculo: 3,000,0000 menos (100,000 dividido por 12). Seu valor atual de oportunidades de crescimento é de $ 2,166,667.

Ativos não operacionais

Você pode ter ativos que não contribuem para as operações. Ativos não operacionais incluem contas de investimento, títulos, dinheiro que rende juros e qualquer imóvel que você possui que não é usado diretamente como parte de sua operação. Para determinar o valor, você deve usar um instantâneo do valor em dinheiro no momento em que está fazendo o cálculo. Claramente, esse tipo de ativo pode flutuar em valor. No entanto, se você avaliar os ativos não operacionais na mesma época do ano, terá uma boa ideia de seu valor e de como eles contribuem para sua avaliação geral.

Goodwill e valor da marca

Se você tem uma marca forte e muita fidelidade do cliente, esses ativos intangíveis têm valor. Não existe uma fórmula para estabelecer um valor em dólares para ativos intangíveis, mas você pode adicionar um prêmio ao valor de sua empresa com base no que empresas semelhantes em seu setor fizeram. A ideia básica é que sua empresa vale mais porque as pessoas confiam nela do que na concorrência. Você terá que estimar o valor disso, mas se você fosse vender sua empresa, o mercado aceitaria uma estimativa fundamentada sobre o valor dos ativos intangíveis.

Entrincheiramento gerencial

Se o pessoal de gestão está confiante de que não pode ser substituído e que não será julgado pelo desempenho, você pode ter que descontar o valor da sua empresa, porque qualquer pessoa que comprar sua empresa pode encontrar resistência em relação ao preço ou até mesmo em relação à venda. . Além disso, aqueles que avaliam a empresa podem se perguntar se a empresa pode inovar e crescer se a administração tiver pouco incentivo para fazê-lo. Esse entrincheiramento é visto como algo negativo ao avaliar uma empresa, portanto, leve-o a sério. Um histórico de recusar ofertas de compra e evitar inovações pode fazer com que sua avaliação geral diminua.