ROA vs. Fórmulas ROI

Retorno sobre ativos e retorno sobre investimento, ou ROA e ROI, oferecem diferentes perspectivas sobre a lucratividade do seu negócio. Os significados dos termos podem variar de acordo com o contexto, então a única maneira de usar ROI ou ROA como ferramenta de comparação é garantir que todas as empresas envolvidas usem as mesmas definições para as variáveis ​​em suas fórmulas.

Fórmula ROA

Uma fórmula comum para determinar o ROA é a receita operacional dividida pelo total de ativos médios, de acordo com "Understanding Return on Investment", de G. Thomas Friedlob e Franklin James Plewa. A receita operacional se refere ao valor da receita que sua empresa recebe de suas atividades. Os ativos médios totais geralmente se referem à média dos ativos no início e no final de um período, normalmente um ano.

Fórmula ROI

A fórmula geral para ROI é renda dividida por investimento, embora os significados desses termos possam variar, de acordo com Friedlob e Plewa. Por exemplo, uma empresa pode usar o lucro operacional ou pode usar o lucro líquido - que é o lucro após as despesas - dividindo um ou outro pelo total de investimentos, como o patrimônio líquido combinado da empresa.

Diferença

O ROA indica a eficiência com que sua empresa gera receita usando seus ativos. Você pode usar o ROA para comparar sua lucratividade com a de outras empresas, embora só faça sentido se comparar a outras pessoas em seu setor. Os ativos e a lucratividade dos negócios em seu setor podem ser irrelevantes para outros setores, portanto, as comparações entre setores podem não significar muito. O ROI, por outro lado, mede a lucratividade em termos de investimento. Basicamente, o ROI avalia os efeitos benéficos que os investimentos tiveram em sua empresa durante um período definido, normalmente um ano. Os investidores podem usar o ROI para prever qual empresa pode ter mais lucro com investimentos futuros, assumindo que todas as fórmulas usam as mesmas definições de variáveis.

Aplicação de ROA

O ROA é mais apropriado para comparar quão bem diferentes gerentes dentro do mesmo setor geram lucros com os ativos que possuem. Quanto mais semelhantes forem os negócios em tamanho e escopo, mais significativa será a comparação.

Aplicação de ROI

O ROI é adequado para comparar qualquer empresa que receba fundos de investidores. Por exemplo, você pode usar o ROI para comparar empresas de capital aberto em diferentes setores se seu único objetivo for determinar onde seu investimento financeiro pode gerar mais lucros.