Se você precisa de dinheiro para iniciar ou expandir um negócio e está considerando se o financiamento por patrimônio líquido ou por dívida é a melhor opção, você deve considerar as implicações fiscais do financiamento por dívida. A dedução fiscal potencial que você pode fazer pelos juros acumulados sobre a dívida é certamente atraente. Também existem vantagens não fiscais para o financiamento de dívidas.
Reter o controle
O financiamento de dívidas geralmente assume a forma de empréstimos bancários, linhas de crédito rotativas e até mesmo cartões de crédito. Independentemente do credor, a cobrança de juros sobre o montante emprestado é a forma como os credores obtêm lucros. Em contraste, o dinheiro arrecadado por meio de financiamento de capital não é reembolsado. Em vez disso, os investidores contribuirão com dinheiro ou propriedade em troca de uma participação acionária na sua empresa - o que significa que eles compartilharão os lucros gerados pela empresa. Apesar de ter que reembolsar o dinheiro arrecadado com o financiamento de dívidas, a principal vantagem desse tipo de financiamento é que você não abre mão de nenhum controle sobre o negócio - ou seja, você não terá que consultar investidores antes de tomar decisões.
Gestão de fluxo de caixa
Outro benefício do financiamento da dívida é que os prazos de amortização são previsíveis, o que permite orçamentos e planejamentos mais precisos, além de retenção de maior percentual dos lucros. Por exemplo, se você pedir dinheiro emprestado a um banco que exige um pagamento mensal de $ 1,000 ao longo de três anos, pode ter certeza de que se os lucros aumentarem durante o período de reembolso, o banco não pedirá um pagamento mensal maior. Este não é o caso do financiamento de capital. Os investidores geralmente querem uma parte do lado positivo em troca do risco que assumem. Portanto, eles podem exigir uma porcentagem fixa dos lucros a cada ano, cujo montante é imprevisível.
Deduzindo juros da dívida
Como os juros acumulados sobre a dívida podem ser dedutíveis do imposto, o custo real do empréstimo é menor do que a taxa de juros declarada. Para deduzir juros sobre o financiamento da dívida como uma despesa comercial normal, o dinheiro do empréstimo subjacente deve ser usado para fins comerciais. Além disso, você deve ser legalmente responsável pelo reembolso da dívida, uma relação credor-devedor legítima deve existir entre você, ou a empresa, e o credor. O credor deve ter uma expectativa real de ser reembolsado.
Capitalizando juros
Atividades que exigem juros a serem capitalizados ou deduzidos em um ano fiscal posterior, incluem a produção de bens imóveis, bens pessoais tangíveis que têm uma vida útil de classe de depreciação de 20 anos ou mais, bens pessoais tangíveis que levam mais de dois anos para produzir e propriedade pessoal tangível que leva mais de um ano para ser produzida e tem um custo de produção estimado em mais de $ 1 milhão. Por exemplo, se você está no ramo de construção e pede emprestado $ 1.2 milhão para comprar um terreno no qual construirá uma casa para revenda, todos os juros acumulados até a venda da casa devem ser capitalizados. Em outras palavras, você tratará os juros acumulados como um custo de construção da casa, o que aumenta sua base tributária. No ano em que a casa é vendida, a base mais alta reduz o ganho tributável - o que efetivamente tem o mesmo efeito de economia de impostos que uma dedução de juros.