O capital de giro é uma medida de liquidez operacional e se refere tanto ao caixa em caixa quanto aos ativos que uma empresa pode converter rapidamente em dinheiro. O capital de giro fornece os recursos necessários para pagar as despesas operacionais e cumprir as obrigações de dívida de curto prazo, como empréstimo bancário ou linha de crédito com vencimento nos próximos 12 meses. Como a liquidez depende em grande parte dos fluxos de caixa das receitas de vendas, ela determina se uma empresa pode funcionar no curto prazo sem depender muito de financiamento externo e é uma indicação de saúde e aptidão financeira.
Visão geral
O capital de giro como uma porcentagem das vendas diz a uma empresa quanto de cada dólar das vendas deve ser usado para atender às despesas operacionais e às obrigações de dívida de curto prazo. Por exemplo, o capital de giro de 40 por cento das vendas significa que são necessários 40 centavos de cada dólar de vendas para financiar o ciclo do capital de giro. A quantidade de capital de giro suficiente depende da receita das vendas, se um negócio foca em serviços ou venda de produtos, se mantém estoque ou se o negócio está em crescimento ou em expansão.
Porcentagem da fórmula de venda
Comece calculando o capital de giro disponível usando dados de estoque, contas a receber e contas a pagar do balanço patrimonial. A fórmula para calcular o capital de giro é "estoque mais contas a receber menos contas a pagar". Calcule o capital de giro como uma porcentagem das vendas usando os números da receita bruta de vendas da demonstração de lucros e perdas ou resultados. A fórmula é “capital de giro dividido pelas vendas brutas vezes 100”. Por exemplo, se o capital de giro totalizar $ 140,000 e as vendas brutas forem de $ 950,000, o capital de giro como porcentagem das vendas será de 14.74%.
Próximos Passos
O gerenciamento eficaz do capital de giro começa sabendo que manter capital de giro suficiente para pagar despesas operacionais e obrigações de dívida de curto prazo requer uma certa porcentagem de cada dólar de vendas. No entanto, o proprietário de uma empresa deve entender que essa porcentagem é, na verdade, apenas uma média e não um cálculo geral. Embora às vezes - como durante um acúmulo de estoque sazonal - seja possível prever a necessidade de mais capital de giro, uma queda inesperada nas vendas, reparos de equipamentos de emergência ou uma oportunidade de aproveitar um desconto de compra a granel pode criar um necessidade imediata de capital de giro adicional.
Dicas de gestão
Gerenciar o capital de giro de forma eficaz significa garantir que a empresa não tenha nem muito nem pouco capital de giro disponível ao mesmo tempo. Analisar o ciclo de vida do capital de giro é um método que os proprietários de negócios podem usar para fazer ajustes nas previsões de porcentagem de vendas. O ciclo de vida do capital de giro mede o tempo de acordo com o número médio de dias que leva desde a data de entrega até a data de venda de um produto, o número médio de dias que leva para coletar uma conta e o número médio de dias que leva para pagar uma fatura de fornecedor. Essas médias podem ser usadas para evitar gargalos nas necessidades previsíveis de capital de giro e identificar quando pode ser necessário converter mais rapidamente cada elemento em caixa disponível, em vez de depender de financiamento externo de curto prazo para atender às necessidades de capital de giro.