O fluxo de caixa e a posição de caixa estão intimamente relacionados. A maior diferença é que o fluxo de caixa se refere à variação líquida resultante ao longo do tempo de entradas e saídas de caixa. A posição de caixa se refere especificamente à posição de caixa relativa da sua empresa em um determinado momento. Ter uma forte posição de caixa atual e um fluxo de caixa positivo são objetivos financeiros comuns da empresa.
Noções básicas de fluxo de caixa
O fluxo de caixa de uma empresa é descrito em sua demonstração de fluxo de caixa. Este extrato apresenta o caixa inicial e o caixa final para um determinado período. Mais importante ainda, mostra como o dinheiro foi gerado e como foi usado. Atividades operacionais, investimentos, financiamento e outras transações fiscais contribuem para o fluxo de caixa. Em geral, uma empresa deseja um fluxo de caixa estável de suas atividades operacionais, uma vez que estas impulsionam os lucros do negócio ao longo do tempo.
Uso
Os líderes, credores e acionistas da empresa usam a demonstração do fluxo de caixa para avaliar a saúde financeira de uma empresa. Um fluxo de caixa positivo significa que a empresa está em melhor posição para cobrir seus passivos e despesas correntes. Para os credores, isso torna o negócio menos arriscado ao considerar novos empréstimos. Para os gerentes, o fluxo de caixa positivo torna mais fácil se concentrar em outros aspectos do negócio, em vez de colocar pressão nas contas dos compradores. Os acionistas veem o fluxo de caixa positivo como um sinal de que a empresa oferece um investimento mais seguro. Com o tempo, o fluxo de caixa com tendência de alta é preferível. No entanto, algumas empresas usam caixa extra para pagar dívidas mais rapidamente ou para emitir dividendos aos acionistas. É aqui que a análise de cada seção da declaração ajuda.
Noções básicas de posição de caixa
A posição de caixa de uma empresa refere-se especificamente ao seu nível de caixa em comparação com suas despesas e passivos pendentes. Os líderes da empresa tendem a manter mais foco na posição de caixa a qualquer momento, enquanto os usuários externos monitoram as declarações de fluxo de caixa preparadas mensal ou trimestralmente. Em geral, uma posição de caixa estável significa que a empresa pode facilmente honrar seu passivo circulante com o caixa ou os ativos líquidos de que dispõe. Os passivos circulantes são dívidas com pagamentos a vencer nos próximos 12 meses.
Inscrição
Os índices de liquidez oferecem aos gerentes uma visão sobre a posição de caixa da empresa. O índice atual é simplesmente o total de ativos circulantes no balanço da empresa dividido por seus passivos circulantes. Por exemplo, o ativo circulante de $ 60,000 dividido pelo passivo circulante de $ 30,000 é igual a uma proporção de 2: 1. Esta é uma linha de base para um bom índice, embora a questão mais importante seja se os índices de liquidez melhoram com o tempo. Caso contrário, os gerentes podem ter que intervir e usar políticas de cobrança mais rígidas ou renegociar os termos da dívida. O índice de liquidez imediata é semelhante, mas leva o estoque fora de consideração, pois a venda de estoque não é muito prática. Uma proporção de 1: 1 é uma linha de base comum para a proporção rápida. O índice de caixa considera apenas ativos circulantes de caixa e títulos negociáveis que são rapidamente convertidos. Proporções abaixo de 1: 1 são comuns.