DSC, ou cobertura de serviço da dívida, é um componente crítico de todos os empréstimos comerciais. Os credores comerciais não são investidores. Embora esperem que seu negócio tenha sucesso, os credores se concentram no reembolso do empréstimo. A cobertura do serviço da dívida mede sua capacidade de pagar o empréstimo desejado. A maioria dos bancos tem um índice mínimo de DSC que as empresas devem atender para serem aprovadas. Se sua empresa atende ou excede esse índice de DSC e tem um bom crédito, você deve obter o empréstimo empresarial que deseja.
DSC
O DSC simplesmente mede a capacidade de sua empresa de fazer os pagamentos do empréstimo no prazo. Por exemplo, se sua receita líquida real (caixa) for de $ 10,000 por ano e seu empréstimo comercial custar $ 8,000 por ano de principal e juros, você tem fluxo de caixa suficiente para pagar sua dívida. No entanto, se você tivesse $ 7,000 por ano em receita líquida de caixa, não poderia pagar o empréstimo que deseja, pois precisaria encontrar $ 1,000 em dinheiro em outro lugar para pagar o serviço da dívida de $ 8,000 por ano.
Taxa de cobertura do serviço da dívida (DSCR)
Os bancos usam o DSCR para tomar decisões sobre pedidos de empréstimos comerciais. Os credores geralmente definem DSCRs mínimos para considerar a aprovação de empréstimos comerciais. O DSCR é calculado dividindo-se sua receita líquida anual total em dinheiro pelo serviço anual total da dívida. Por exemplo, se o seu negócio gerar receita líquida real em dinheiro - depois de subtrair as adições não monetárias à receita bruta - de $ 10,000 e seu empréstimo em perspectiva custar $ 8,000 anualmente, seu DSCR é de 1.25. A divisão de $ 10,000 por $ 8,000 dá esse resultado.
DSCRs mínimos típicos
Embora sua empresa obviamente precise ter uma receita líquida em dinheiro pelo menos igual ao serviço da dívida, a maioria dos credores deseja um DSCR superior a 1.00. A maioria dos bancos deseja um DSCR de 1.25 ou superior para justificar a aprovação do empréstimo. Credores agressivos em economias em expansão podem ficar felizes com um DSCR de 1.15, mas 1.25 é uma proporção mais segura para você definir como meta. Durante as economias em baixa, muitos bancos aumentam seu DSCR mínimo para 1.35 ou mais para proteção adicional contra inadimplência de empréstimos.
DSC em Planos de Negócios
As empresas que precisam de empréstimos devem escrever planos de negócios para credores comerciais. Um componente importante dos planos de negócios são as projeções financeiras do proprietário para os próximos três a cinco anos. Essas projeções devem incluir mostrar DSC suficiente ou exibir um DSCR de 1.25 ou superior, com base no custo anual do empréstimo de que você precisa. Não incluir uma estimativa de DSC como parte de suas previsões quase certamente acarreta uma rejeição do aplicativo. Mostrar renda suficiente para cobrir o custo projetado do empréstimo ajuda o credor a considerar seu aplicativo de maneira favorável.
Aviso DSC
Ao realizar seus próprios cálculos, examine atentamente o desempenho histórico e projetado de seus negócios. Por exemplo, se sua empresa teve uma receita líquida de caixa de $ 10,000 anualmente nos últimos três anos e o serviço da dívida custará $ 11,000 por ano, você deve mostrar que, ao receber o empréstimo solicitado, sua receita líquida aumentará, então você tem um DSCR de 1.25 ou acima. Esteja preparado para explicar as razões para esse aumento de receita ao gerente do banco. Se o banco vê sua projeção apenas como uma "lista de desejos" sem comprovação, você corre o risco de rejeitar sua solicitação de empréstimo.