Total de ativos para total de provisões é um índice de análise que pode ser usado para avaliar a qualidade da receita total. A qualidade dos ganhos é significativa, porque a receita inclui componentes permanentes e transitórios. Ganhos permanentes, como receita de vendas, são ganhos com probabilidade de ocorrer novamente no futuro previsível, enquanto ganhos transitórios, como mudanças nos acréscimos, são improváveis de ocorrerem novamente ou, se ocorrerem, provavelmente terão um efeito diferente sobre ganhos no próximo período de relatório.
Qualidade de provisões e ganhos
Acréscimos são ajustes de contas de receitas e despesas que relatam a receita ganha, mas ainda não recebida, e as despesas incorridas, mas ainda não pagas no período de relatório atual. A qualidade dos ganhos avalia a proporção do total, também chamada de acumulação de receita e despesa agregada, como uma porcentagem do ativo total. Quanto maior for o cálculo do índice, mais provável também é que a empresa esteja contando com receitas que ainda não recebeu e despesas que ainda não pagou para mostrar lucro. Dessa forma, um índice percentual alto e positivo, como 28%, geralmente reflete ganhos de baixa qualidade, enquanto um índice percentual baixo e negativo, como -28%, geralmente reflete ganhos de qualidade superior.
Análise de taxa de acumulação
A análise de um índice de acúmulos de ativos totais em relação ao total fornece informações úteis tanto para o proprietário de uma empresa quanto para um terceiro interessado, como um credor ou um investidor. Para o proprietário de uma empresa, uma proporção alta pode ser um sinal de alerta. Por exemplo, pode indicar que a empresa precisa tomar medidas para cobrar os pagamentos de contas a receber pendentes e possivelmente restringir as diretrizes de concessão de crédito. Para terceiros, como um credor, um índice alto pode indicar que a empresa está manipulando deliberadamente os acréscimos na tentativa de parecer mais lucrativa do que realmente é. Por exemplo, a empresa pode mover estoque excedente ou vendável para o andar de vendas e, em seguida, acumular os itens de estoque como vendas.
Cálculo da Razão do Balanço
O cálculo do índice de acumulação de ativos totais em relação ao total pode usar informações apenas do balanço patrimonial ou informações do balanço patrimonial e da demonstração dos fluxos de caixa. Embora cada um produza um cálculo de razão ligeiramente diferente, os resultados serão comparáveis. Um cálculo de balanço patrimonial usa informações dos balanços do período de relatório atual e anterior. Comece calculando os ativos operacionais líquidos para cada período de relatório usando a fórmula (ativos totais - caixa) - (passivos totais - dívida total). Em seguida, calcule os acréscimos totais subtraindo o NOA do período de relatório anterior do NOA do período de relatório atual. Por fim, divida o resultado pelos acréscimos médios - que você obtém adicionando o NOA para cada período de relatório e dividindo o resultado por dois.
Cálculo da relação de demonstração de fluxo de caixa
A diferença entre o cálculo do índice do balanço patrimonial e da demonstração do fluxo de caixa reside no fato de que o cálculo do índice do balanço patrimonial também inclui transações que não sejam em dinheiro, enquanto o cálculo do índice do fluxo de caixa inclui apenas transações em dinheiro. Apesar disso, o cálculo começa com o cálculo do NOA, accruals totais e accruals médios a partir dos dados do balanço patrimonial e o mesmo processo do cálculo do índice do balanço patrimonial. Em seguida, calcule os acréscimos de fluxo de caixa apenas para o período de relatório atual usando a fórmula lucro líquido - (fluxos de caixa das operações + fluxos de caixa dos investimentos). Como etapa final, divida o resultado pelo denominador de acumulação médio do balanço.