Quando o Facebook se tornou público em 2012, mais de 1,000 funcionários da empresa se tornaram milionários instantaneamente. Isso porque eles aceitaram parte de sua remuneração em forma de capital, em vez de dinheiro, quando a empresa estava apenas começando. Pagar com patrimônio ajuda a minimizar o gasto de dinheiro nos primeiros anos, quando você não tem muito dinheiro, e oferece o potencial para o recebedor se a empresa for bem-sucedida e, por fim, abrir o capital. Um acordo de compensação de capital deve ter um documento por escrito que explica em detalhes como o programa funciona.
Combinando Caixa e Patrimônio
A maioria das empresas que se oferece para pagar um consultor ou funcionário com capital geralmente paga uma combinação de dinheiro e capital. Oferecer um acordo com 100 por cento de capital não é muito comum, porque o risco para o provedor de não receber nenhuma compensação é muito grande. Explique como você chegou ao valor do patrimônio hoje e sua avaliação do risco potencial e da recompensa de aceitar a propriedade em vez de dinheiro. Esteja preparado para fornecer informações financeiras sobre a empresa para que o destinatário possa realizar a devida diligência e fazer sua própria avaliação de risco.
Estimando o valor do patrimônio a ser oferecido
Uma maneira de estimar o valor do patrimônio a ser oferecido a um funcionário é primeiro estimar o valor que o funcionário criará para a empresa e calcular o "delta". Por exemplo, se um funcionário vai aumentar o valor da empresa em 15%, o delta é 115% menos 100% dividido por 115%, ou cerca de 13%. Se você está pagando ao funcionário $ 100,000 por ano, calcule a despesa do funcionário como 150% do salário para incluir despesas gerais e margem, ou $ 150,000. Se a empresa vale US $ 4 milhões, US $ 150,000 são 3.75%. A diferença entre 13% e 3.75% é uma oferta de ações de 9.25%.
Estabelecendo expectativas de desempenho
Um acordo de compensação de capital deve definir claramente o trabalho que se espera que o recebedor execute e as metas ou padrões de desempenho que devem ser alcançados para que o capital seja concedido. O momento dos pagamentos de capital deve estar vinculado a essas metas e padrões de desempenho, e o acordo deve especificar quando os pagamentos de capital serão feitos. O acordo também deve estabelecer claramente quais são as consequências do cumprimento parcial ou do não cumprimento das metas e padrões de desempenho. Cada uma das metas ou padrões de desempenho deve ser específica, mensurável, atingível, realista e oportuna.
Documentando a Mecânica do Patrimônio
O patrimônio líquido pode assumir várias formas, como opções de ações, concessões ou garantias. O contrato deve descrever o tipo de patrimônio fornecido e o método de avaliação do patrimônio. Para concessões de ações, o acordo deve identificar a classe de ações e direitos de voto, definir se alguma das concessões é adquirida ao longo do tempo e descrever quaisquer medidas de desempenho adicionais que afetem a aquisição. Para as opções de ações, o contrato deve conter o preço de exercício, o prazo de carência e as regras de exercício. Você também deve incluir regras que regem a transferibilidade das ações e informações sobre a retenção obrigatória de impostos.