O modelo de lucro estratégico, outro nome para a Equação DuPont, fornece um método para calcular o retorno sobre o patrimônio líquido. O retorno sobre o patrimônio líquido se refere ao lucro de uma empresa em relação ao patrimônio líquido ou, dito de outra forma - a eficácia da empresa em transformar ativos e investimentos em lucro. O modelo de lucro estratégico emprega três componentes principais: margem de lucro, giro de ativos e alavancagem.
Margem de lucro
O primeiro componente-chave do modelo de lucro estratégico é a margem de lucro. Determine a margem de lucro subtraindo os custos totais, como materiais, do total de vendas para chegar à receita líquida. Em seguida, divida sua receita líquida pela receita de vendas para chegar a uma porcentagem. Essa porcentagem representa sua margem de lucro líquido. Por exemplo, digamos que sua empresa tenha alcançado $ 1.5 milhão em vendas no ano passado, com custos totais de $ 1 milhão. Sua receita líquida é igual a $ 1.5 milhão menos $ 1 milhão, ou $ 500,000. Dividindo esse valor por US $ 1.5 milhão, você fica com uma margem de lucro de aproximadamente 33%. Margens de lucro mais altas resultam em maior retorno sobre o patrimônio líquido.
Rotatividade de ativos
O segundo componente principal, o giro de ativos, mede a eficiência de uma empresa na geração de receita com seus ativos. Calcule o giro de ativos pegando sua receita de vendas e dividindo-a pelo seu ativo total. Digamos que sua empresa gere $ 1.2 milhão em vendas com $ 4.6 milhões em ativos. Você divide $ 1.2 milhão por $ 4.6 milhões para determinar que o giro de seus ativos gira em torno de 26%. Se o giro do ativo diminui, o retorno sobre o patrimônio líquido diminui.
Alavancagem
A alavancagem representa o componente final do modelo de lucro estratégico. Em essência, a alavancagem se refere ao índice dívida / patrimônio líquido, ou quanta dívida você assume em relação ao patrimônio líquido da sua empresa. Calcule a alavancagem pegando seu passivo total, como hipotecas e linhas de crédito rotativas, e dividindo-os pelo seu patrimônio líquido total. Se o passivo total da sua empresa for de US $ 2.2 milhões e o patrimônio líquido total da sua empresa for de US $ 5.9 milhões, você terá uma alavancagem de cerca de 37%.
Retorno sobre Patrimônio Líquido
Determine o retorno sobre o patrimônio, multiplicando sua margem de lucro líquido, giro de ativos e alavancagem. Se sua empresa detém uma margem de lucro de 36%, um giro de ativos de 40% e uma alavancagem de 37%, você acaba com um retorno sobre o patrimônio de aproximadamente 5%. Um retorno sobre o patrimônio líquido de aproximadamente 10% a 12% representa a norma.
outras considerações
O modelo de lucro estratégico se presta a um formato visual, tornando-se uma excelente ferramenta para demonstrar como as mudanças nas margens de lucro, alavancagem ou giro de ativos impactam o negócio. Também fornece uma maneira simples de ver e avaliar as mudanças ao longo do tempo. O modelo estratégico de negócios sofre do problema de os resultados serem tão confiáveis quanto os dados originais. Se sua empresa não mantém registros precisos, os números que você obtém com os cálculos fornecem pouco valor.