Uma empresa normalmente divide seus lucros entre ela e seus acionistas. As distribuições representam uma parte dos lucros que uma empresa decide dar aos seus acionistas, enquanto os lucros retidos representam a parte dos lucros que uma empresa decide manter. As empresas optam por dividir os lucros na forma de dividendos porque incentiva os acionistas a continuarem investindo na empresa. Compreender as transações relativas a dividendos e lucros retidos ajuda a conhecer os efeitos das transações nas demonstrações financeiras de uma empresa.
Tipos de Distribuições
Quando uma empresa pública obtém lucro, ela decide se distribuirá os lucros excedentes aos acionistas na forma de dividendos. Na maioria dos casos, as empresas emitem dividendos em dinheiro, mas também podem emitir dividendos em ações. Um dividendo em dinheiro é um pagamento em dinheiro, e um dividendo em ações representa ações adicionais que as empresas dão aos seus acionistas. As empresas geralmente pagam dividendos a cada três meses. As empresas não são obrigadas a pagar dividendos aos acionistas e, às vezes, interrompem o pagamento de dividendos durante períodos não lucrativos.
Efeito das distribuições de dinheiro sobre o patrimônio líquido
Quando uma empresa declara distribuições aos acionistas, a declaração afeta diretamente a conta de lucros retidos na seção de patrimônio líquido do balanço patrimonial. Os lançamentos contábeis manuais feitos com a declaração de dividendos incluem um débito na conta de lucros retidos e um crédito na conta de dividendos a pagar. A diminuição da conta do patrimônio líquido e o aumento do passivo no balanço patrimonial resultam da declaração de dividendos. Quando a empresa realmente paga os dividendos aos acionistas, a conta de dividendos a pagar é debitada e o dinheiro é creditado. Os efeitos na conta caixa são demonstrados na demonstração do fluxo de caixa na seção de atividades de financiamento.
Razões pelas quais as empresas retêm lucros
Ao contrário dos dividendos, os lucros retidos representam os lucros que a empresa optou por não distribuir aos seus acionistas. A conta de lucros retidos normalmente contém um saldo credor. Uma empresa pode calcular seus lucros retidos subtraindo os dividendos pagos aos acionistas do lucro líquido. O saldo na conta de lucros retidos está diretamente relacionado ao lucro líquido ou às perdas líquidas dentro de uma empresa. Uma empresa com lucro líquido por vários anos geralmente opera com uma grande conta de lucros retidos, e o oposto é verdadeiro quando uma empresa incorre em perdas líquidas por vários anos consecutivos.
Lucros retidos afetam o patrimônio líquido
A conta de lucros retidos é um dos itens da linha na seção de patrimônio líquido do balanço patrimonial. O outro item de linha que se enquadra na seção é a categoria de capital integralizado. Um aumento nos lucros retidos resulta em um aumento geral no patrimônio líquido. As empresas pagadoras de dividendos devem manter um equilíbrio entre sua conta de lucros retidos e os dividendos pagos aos acionistas. Uma empresa pode sentir pressão dos investidores para distribuir dividendos, mesmo quando precisa reter os lucros para melhorar sua posição financeira.